آربیتراژ چیست؟

به کسب سود از طریق اختلاف قیمت در دو بازار مختلف آربیتراژ می‌گویند. این اختلاف می‌تواند از لحاظ زمانی باشد مثل بازار نقد و آتی، و هم از نظر مکانی مثل تفاوت نرخ در دو بازار در مکان‌های جغرافیایی متفاوت باشد. یکپارچگی بازار‌های مالی امکان آربیتراژ به علت اختلاف در مکان بازار را تقریبا به صفر رسانده است.
این نوع آربیتراژ در بازارهای کالایی به علت وجود هزینه نگهداری و حمل و نقل و… که باعث ایجاد قیمت‌های متفاوت برای یک کالا می‌شود، اتفاق می‌افتد. اما اختلاف به علت تفاوت در زمان، فرصت آربیتراژی را برای هم بازارهای مالی و کالایی از طریق قرارداد آتی ایجاد می‌کند.
آربیتراژ در بازار آتی سهام زمانی اتفاق می‌افتد که فرد با حذف ریسک نوسانات قیمت در طول زمان سهم پایه را در یک بازار (نقد و آتی) خریده و در بازار دیگر به فروش برساند.

گزارش تراز تجاری کالاها


گزارش تراز تجاری کالاها یا Goods Trade Balance یکی دیگر از گزارشات مهم خبری برای تحلیل گران سهام و فارکس وضعیت تراز تجاری کشورها در زمینه کالاهاست. خدمات هم قابلیت صادرات و واردات دارد و افزایش شاخص خدمات نیز در ارزش افزوده سهام یا ارز تاثیر بسزایی دارد، اما گزارش وضعیت خدمات (Service PMI) به صورت جداگانه منتشر می شود.
گزارش تراز تجاری کالاها به وسیله ی سازمان ملی آمار (در انگلستان) و موسسات اقتصادی سایر کشورها برای هر کشور منتشر می شود و بیان کننده ی تعادل بین صادرات و واردات در کالاهاست. مقدار مثبت برای تراز تجاری نشان دهنده ی مازاد تراز تجاری و مقدار منفی نشان دهنده ی کسری آن است. همواره مقدار مثبت برای این گزارش نشان دهنده ی رشد اقتصاد و رشد واحد ارز آن کشور است.
این گزارش اغلب به صورت ماهانه و گاها سالانه منتشر می شود.

گزارش ساخت و تولید (صنعتی) انگلستان


از جمله مهمترین اخبار اقتصادی برای تحلیل فاندامنتال سهام شرکت های خارجی و جفت ارز ها، وضعیت تولیدات صنعتی کشورهاست.

برای کشور انگلستان این گزارش تقریبا 80 درصد وضعیت تولید صنعتی را شامل می شود. این گزارش تولیدات ساختاری-صنعتی را به صورت ماهانه با احتساب تورم موجود جامعه بررسی و ارائه می کند. مقادیر عنوان شده در این گزارش به طور غیر مستقیم نشان دهنده رشد اقتصادی کشور و متعاقبا رشد ارزش واحد پول پوند خواهد بود.

انتشار این گزارش هر 40 روز یک بار و حدود 10 ماه May میلادی صورت می گیرد.

تولید ناخالص داخلی (Gross Domestic Product)

تولید ناخالص داخلی یا GDP یکی از شاخص ‌های مهم اقتصاد است که ارزش کل کالاها و خدمات نهایی تولید شده در کشور در یک بازه زمانی معین را با توجه به واحد پول جاری اندازه‌گیری می‌کند. در این تعریف منظور از کالاها و خدمات نهایی، کالا و خدماتی است که در انتهای زنجیر تولید قرار گرفته‌اند و خود آنها برای تولید و خدمات دیگر خریداری نمی‌شوند. (کالاهای واسطه ایی در این محاسبه قرار نمی گیرند)
روش‌های مختلفی برای محاسبه تولید ناخالص ملی وجود دارد. محاسبه مجموع ارزش افزوده، محاسبه با نگرش مصرف و محاسبه با نگرش درآمد، سه روش متداول انجام این کار هستند.
محاسبه با نگرش مصرف به این شکل است:
GDP= Private Consumption + Investment + Public Consumption + Export
تولید ناخالص داخلی= مصرف خصوصی + سرمایه‌گذاری + مصارف دولتی + صادرات

شاخص قیمت مصرف‌کننده (Consumer Price Index)

شاخص قیمت مصرف‌کننده (Consumer Price Index) تغییرات در سطحی از قیمت کالاها و خدمات مصرفی خریداری شده توسط خانوارها را اندازه‌ گیری می‌کند. شاخص CPI بوسیلهٔ دیوان آمار و سرشماری کارگر ایالت متحده آمریکا تعریف شده‌ و به عنوان تغییرات متوسط قیمت در طول زمان در قیمت های پرداخت شده بوسیلهٔ مصرف‌کنندگان در نظر گرفته می شود.

شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) به عنوان یکی از مؤثر‌ترین شاخص‌ها برای نشان‌دادن وضعیت فعلی تورم در اقتصاد است. این شاخص در حقیقت تجزیه و تحلیلی از سطح مخارج مصرف‌‌کننده برای خرید یک مجموعه از سبد کالاها و خدمات است و بر اساس مقدار شاخص شروع از 100 ارزیابی می‌شود.

نزدک (NASDAQ)

نزدک (NASDAQ) بزرگترین بازار سهام و اوراق بهادار در آمریکا است.

نزدک بزرگ‌ ترین بازار معاملهٔ الکترونیک سهام در آمریکا است، که با حضور بیش از ۳۲۰۰ شرکت در آن، بیشترین مقدار معاملهٔ سهام را نسبت به هر بازار بورس دیگری در جهان به خود اختصاص داده است.

این بازار در ۱۹۷۱ توسط انجمن ملی معامله‌ گران اوراق بهادار NASD پایه‌گذاری شد.

بازار بورس نزدک در طول شبانه روز 6/5 ساعت کاری را به خود اختصاص می‌دهد و از ساعت 9 و 30 دقیقه صبح به وقت محلی آمریکا (17 به وقت تهران) تا ساعت 16 به وقت محلی آمریکا (30 دقیقه بامداد به وقت تهران) فعالیت خود را ادامه می‌دهد.

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال (Fundamental Analysis)

تحلیل بنیادین یک شرکت شامل تحلیل گزارش‌ها مالی و سلامت مالی شرکت، مدیریت و امتیازات رقابتی، رقبا و بازارهای مربوطه‌است. هنگامیکه این تحلیل در بازارهای آینده و فارکس به کار می‌رود، تمرکز اصلی بر شرایط اقتصادی، نرخ بهره، تولید، شاخص های اقتصادی و سودآوری و مدیریت است.

تحلیل بنیادین بر اساس اطلاعات و داده‌های گذشته و فعلی با هدف پیش بینی مالی انجام می‌پذیرد. اهداف متعددی برای این تحلیل وجود دارد.

۱- تعیین ارزش سهام شرکت و پیش بینی تغییرات آتی قیمت

۲- برآورد عملکرد تجاری

۳- ارزیابی مدیریت و اتخاذ تصمیمات داخلی جهت محاسبه ریسک اعتباری

در تحلیل بنیادین اساس پیش بینی بر مبنای وقایع و رخدادهای واقعی پایه‌گذاری شده‌است. معامله گر با تحلیل اتفاقات و اخبار دنیای واقعی و بر اساس دانش و استراتژی خود، به پیش بینی بازار می‌پردازد. استراتژی روش محاسبه نقاط ورود به بازار و خروج از آن است. پایه نظر تحلیل گران بنیادی این است که تمام تغییرات در قیمتها حتماً یک علت اقتصادی بنیادی دارد.

این نوع از تحلیل نسبت به تحلیل تکنیکال بسیار زمانگیرتر است و معمولاً همراه با جمع‌آوری اطلاعات از منابع مختلف ممکن می‌گردد.

 

تحلیل تکنیکال یا تحلیل فنی (Technical Analysis)

روشی برای پیش‌بینی قیمت‌ها در بازار از طریق مطالعه وضعیت گذشته بازار است. در این تحلیل از طریق بررسی تغییرات و نوسان‌های قیمت‌ها و حجم معاملات و عرضه و تقاضا می‌توان وضعیت قیمت‌ها در آینده را پیش‌بینی کرد.

این روش تحلیل در بازار جفت ارزهای خارجی، بازارهای بورس اوراق بهادار و بازار طلا و سایر کالاهای معاملاتی و دیگر فلزات گران‌بها کاربرد گسترده‌ای دارد.

تحلیلگران تکنیکال ارزش ذاتی اوراق بهادار را اندازه‌گیری نمی‌کنند، در عوض از نمودارها و ابزارهاشی دیگر برای شناسایی الگوهایی که می‌تواند فعالیت آتی سهم را پیش‌بینی کند، بهره می‌جویند.

این نوع تحلیل با استفاده از «مطالعه رفتار و حرکات قیمت و حجم سهام (و یا ارز) در گذشته و تعیین قیمت و روند آینده سهم (یا ارز)» صورت می‌پذیرد. تغییرات قیمت سهم و روند صعود و نزول آن با استفاده از پیشینه تاریخی و نمودار توسط تحلیل گر تکنیکی مورد تجزیه و تحلیل قرار می‌گیرد.

بازار تبادل ارز خارجی یا فارکس (Forex)

ازار تبادل ارز خارجی یا فارکس (Forex)
• اصطلاحی است برگرفته از دو کلمه Foreign Exchange که به معنی تبادل پول خارجی (ارز) است.
• ساده‌ترین تعریف برای «دادوستد»، «تبدیل یک ارز به ارز دیگر است» که حجمی از این تبادل‌ها به منظور خرید و فروش کالا یا خدمات شرکت‌ها یا دولت‌ها، هزینه‌های سفر و خرید جهانگردان یا سرمایه‌گذاری اشخاص یا بنگاه‌ها در کشور مورد استفاده ارز می‌باشد.
• البته بیشترین حجم تبادل‌های ارزی با هدف کسب سود از تفاضل قیمت خرید و فروش انجام می‌گیرد.چیزی که تفاوت دو مقدار Bid و Ask در معاملات محسوب میشود.
• در بازار تبادل ارز جهان تمامی بانک‌ها (اعم از تجاری و مرکزی و سرمایه‌گذاری)، مؤسسات مالی بزرگ، شرکت‌های چند ملیتی، تاجران، شرکت‌های بیمه، شرکت‌های صادرات و واردات، صندوق‌های باز نشستگی، سفته ‌بازها و اشخاص حقیقی در آن ارزهای مختلفی همچون دلار آمریکا، یورو، پوند، ین و … را داد و ستد می‌کنند.

ویژگی های بازار ارز

ویژگی های بازار ارز

• امکان معامله در تمام طول ۲۴ ساعت شبانه روز
• امکان معامله در هر دو جهت بازار (امکان سود در افزایش یا کاهش قیمت)
• استفاده از اعتبار اهرمی (Leverage) به منظور افزایش قدرت خرید.
• امکان تعیین حد سود و ضرر و انجام معاملات سفارشی در غیاب شخص.
• هزینه بسیار کم برای انجام معاملات.
• نقد شوندگی بسیار بالا (هر لحظه که تصمیم بگیرید می‌توانید بخرید یا بفروشید)
• دسترسی آسان و سریع
• فرصتهای بی‌شمار معاملاتی
• انعطاف‌پذیری بالا (از نظر زمان حضور در بازار، بکارگیری استراتژی معاملاتی متنوع، تعداد و حجم معاملات و…)
• عدم نیاز به پرداخت مالیات، عوارض یا حتی بهره بابت اعتباراتی که به سرمایه شخص داده می‌شود.
• حداقل درگیری در پیچیدگی‌های قوانین دولتی.
• کمیسیون معاملاتی صفر
• امکان معامله از هر نقطه دنیا.
• امکان استفاده رایگان از حساب آزمایشی.